The price-to-sales (P/S) ratio of Microsoft : 마이크로 소프트 가격대비 매출비율에 관하여

P / S (Price-to-Sales) 비율은 회사의 주가와 수익을 비교하는 평가 비율입니다. 회사 매출액 또는 매출액의 1 달러당 가치에 대한 지표입니다.
The price-to-sales (P/S) ratio is a valuation ratio that compares a company’s stock price to its revenues. It is an indicator of the value placed on each dollar of a company’s sales or revenues.

The Formula for the Price-to-Sales (P/S) Ratio is:

The Formula for the Price-to-Sales (P/S) Ratio
The Formula for the Price-to-Sales (P/S) Ratio

판매 가격 (P / S) 비율을 계산하는 방법
P / S 비율을 결정하려면 현재 주가를 주당 매출로 나눠야합니다. 현재 주식 가격은 주요 금융 웹 사이트에 주식 기호를 연결하여 찾을 수 있습니다. 주당 판매량 메트릭은 회사 판매량을 미결제 주식 수로 나누어 계산합니다

가격 대 판매 비율 (P / S)은 무엇을 드러내는가?
가격 대비 판매 비율은 투자자 및 분석가를위한 핵심 분석 및 평가 도구입니다. 이 비율은 투자자가 매출 1 달러당 지불 할 의사가있는 금액을 나타냅니다. 모든 비율과 마찬가지로 P / S 비율은 동일한 분야의 회사를 비교할 때 가장 적절합니다. 낮은 비율은 주식이 저평가되었음을 나타낼 수 있지만 평균보다 훨씬 높은 비율은 과평 평가를 제안 할 수 있습니다.

가격 대 판매 비율의 판매에 사용되는 일반적인 12 개월 기간은 일반적으로 지난 4 분기 (12 개월 또는 TTM의 후행이라고도 함) 또는 가장 최근 또는 현재 회계 연도입니다. 현재 연도의 예측 판매를 기반으로 한 가격 대 판매 비율을 포워드 비율이라고합니다.

가격 대 판매 (P / S) 비율 사용 방법의 예
예를 들어, 아래 표에 표시된 Acme Co.의 분기 별 판매를 고려하십시오. 회계 연도 1 (FY1)의 매출액은 실제 판매량이며 FY2 매출액은 애널리스트의 평균 예상치입니다 (현재 FY2의 1 분기라고 가정). Acme은 현재 1 억 달러의 주식을 보유하고 있으며 주식은 현재 10 달러에 거래되고있다.

Acme Co. 분기 별 판매
현재 Acme의 P / S 비율은 12 개월 기준으로 다음과 같이 계산된다.

지난 12 개월 동안의 판매 (TTM) = 455 백만 달러 (FY1 모든 금액의 합계)
1 주당 매출액 (TTM) = 4.55 달러 (매출 455 백만 달러 / 1 억주)
P / S 비율 = 2.2 (주당 10 달러 / 주당 4.55 달러)
현재 회계 연도의 Acme의 P / S 비율은 다음과 같이 계산됩니다.

당 회계 연도 매출액 (FY2) = 520 백만 달러
주당 매출액 = 5.20 달러
P / S 비율 = $ 10 / $ 5.20 = 1.92

 

Acme의 Peers (시가 총액이 비슷한 섹터를 기준으로 함)가 Acme ‘s 2.2에 비해 1.5의 평균 P / S 비율로 거래되고 있다면, 그 회사. 이는 Acme이 현재 회계 연도에 게시 할 것으로 예상되는 14.2 %의 매출 성장 (5 억 2 천 5 백만 달러 대 4 억 5,500 만 달러) 일 수 있으며, 이는 동료에게 기대되는 것보다 좋을 수 있습니다.

이를 바탕으로 2018 회계 연도의 Apple (NASDAQ : AAPL) 회계 연도 매출 2 천 6 백 56 억 달러를 고려하십시오. 2019 년 1 월 현재 4.73 억의 발행 주식으로, 주당 애플 매출은 56.15 달러입니다. 주가는 156.82 달러로 P / S는 2.8이다. 한편 구글 (NASDAQ : GOOGL)은 P / S가 5.9로, MS (NASDAQ : MSFT)가 7.2로 거래되고있어 애플이 저평가 될 가능성이있다.

P / S 비율은 회사의 시가 총액을 지난 12 개월 동안의 회사 매출으로 나눈 값을 보여주는 투자 평가 비율입니다. … 1 미만의 비율은 투자자가 회사 매출액의 1 달러 당 1 달러 미만을 지불하고 있음을 나타냅니다. 일반적으로 4보다 높은 숫자는 불리한 것으로 간주됩니다

The P/S ratio is an investment valuation ratio that shows a company’s market capitalization divided by the company’s sales for the previous 12 months. … A ratio of less than 1 indicates that investors are paying less than $1 per $1 of the company’s sales. Any number higher than 4 is commonly considered unfavorable

ycharts.com - Microsoft PS Ratio (TTM):7.875 for April 8, 2019
ycharts.com – Microsoft PS Ratio (TTM):7.875 for April 8, 2019